由新西蘭乳業(yè)巨頭恒天然主導(dǎo)的全球乳制品拍賣價(jià)格被看做是全球乳制品價(jià)格走勢的風(fēng)向標(biāo)。需求疲軟以及產(chǎn)量提高使得全脂奶粉的平均價(jià)格較2022年3月創(chuàng)紀(jì)錄的每噸4757美元下跌了近40%。

　　2022 年全球奶粉行業(yè)市場規(guī)模為 323 億美元。全球奶粉行業(yè)產(chǎn)品細(xì)分:全脂奶粉占比較大 目前,全脂奶粉占據(jù)了大部分市場份額,廣泛應(yīng)用于嬰兒食品和嬰兒配方奶粉的配方中。

　　2023全球乳制品價(jià)格走勢分析

　　全脂奶粉的平均價(jià)格一夜之間跌至每噸2864美元，為2020年6月以來的最低水平;全脂奶粉的加權(quán)指數(shù)比上一次拍賣下降了8%，所有乳制品的加權(quán)指數(shù)下降了4.3%。

　　當(dāng)下中國奶業(yè)面臨著2008年以來最難的時(shí)刻。疫情期間，受消費(fèi)者需求推動(dòng)，國內(nèi)乳品消費(fèi)增速遠(yuǎn)超過去10年，但目前行業(yè)面臨消費(fèi)疲軟、奶價(jià)下行、成本上升等壓力。

　　中國工程院院士、中國奶業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長任發(fā)政針對(duì)《中國奶業(yè)質(zhì)量報(bào)告(2023)》解讀稱，2022年，中國奶業(yè)生產(chǎn)繼續(xù)增長，規(guī)模化養(yǎng)殖比例進(jìn)一步提高，乳品質(zhì)量持續(xù)保持較高水平，但消費(fèi)增長趨于平緩。規(guī)模以上乳制品加工企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入4717.3億元，同比增長1.1%，增速降低10.6個(gè)百分點(diǎn);人均乳制品消費(fèi)量42千克，比上一年減少0.6千克;奶業(yè)主產(chǎn)省份生乳收購平均價(jià)4.16元/千克，4年來出現(xiàn)首次下降。

　　大型奶牛養(yǎng)殖企業(yè)澳亞集團(tuán)近期發(fā)布盈利警告，預(yù)計(jì)2023年上半年綜合虧損凈額在4000萬美元至5000萬美元，另一家牧業(yè)集團(tuán)現(xiàn)代牧業(yè)也預(yù)計(jì)上半年凈利潤減少57%至61%。

　　資料顯示，澳亞集團(tuán)是中國前五大奶牛牧場運(yùn)營商之一。得益于中國牛奶消費(fèi)量的增加、新興乳制品品牌對(duì)優(yōu)質(zhì)原料奶的需求，澳亞集團(tuán)2019年—2021年業(yè)績連續(xù)增長，持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)純利年復(fù)合增長率達(dá)到18.4%。

　　2022年年底，澳亞集團(tuán)登陸港股，上市即遭遇行業(yè)下行周期，2022年凈利潤減少77.63%至2339.4萬美元。與此同時(shí)，澳亞集團(tuán)也未能逃脫破發(fā)命運(yùn)。上市初期，澳亞集團(tuán)發(fā)售價(jià)定為6.4港元/股，截至2023年7月24日收盤已降至1.82港元/股。

　　除澳亞集團(tuán)外，現(xiàn)代牧業(yè)也在近期發(fā)布盈利警告，預(yù)計(jì)今年上半年凈利潤為2億元至2.2億元，同比減少約57%至61%;現(xiàn)金EBITDA(稅息折舊及攤銷前利潤)為12.3億元至13億元，同比減少約10%至15%。

　　由于大宗原材料價(jià)格仍處于高位，國內(nèi)原料奶價(jià)格下行，現(xiàn)代牧業(yè)今年上半年原料奶毛利率較去年同期減少約4個(gè)百分點(diǎn)，原料奶總銷量的增長無法完全抵消毛利率下降帶來的影響，導(dǎo)致其原料奶毛利額減少1.2億元至1.8億元，同比減少8%—12%。另受報(bào)告期內(nèi)牛肉市場價(jià)格下降、原料奶售價(jià)下降、飼料成本上漲等因素影響，其乳牛公平值變動(dòng)減乳牛銷售成本產(chǎn)生的虧損同比增加1.8億元至2.4億元，同比增虧50%—70%。

　　根據(jù)中研普華研究院《2022-2027年中國乳制品行業(yè)市場全景調(diào)研與發(fā)展前景預(yù)測報(bào)告》顯示：

　　乳品消費(fèi)趨勢的變化與公眾健康素養(yǎng)的提升和生活方式的變化高度相關(guān)。《2023中國奶商指數(shù)報(bào)告》顯示，自2018年以來，中國奶商連續(xù)6年保持穩(wěn)步增長，深層次原因是從喝奶意識(shí)到行為深度滲透。6年來公眾喝奶意識(shí)得分穩(wěn)居高位，人們養(yǎng)成了喝奶的好習(xí)慣，每日喝奶變得常態(tài)化。在2023年，牛奶對(duì)免疫力的提升作用也被更多人認(rèn)可。

　　1995年至2009年出生的年輕群體已經(jīng)成為引領(lǐng)乳制品消費(fèi)潮流的新人群。在報(bào)告中可以看到，他們重視悅己型消費(fèi)，牛奶攝入量達(dá)標(biāo)率高于總體水平，同時(shí)在乳制品食用種類、場景與購買渠道等方面表現(xiàn)十分亮眼。在養(yǎng)育子女方面，他們不僅相信科學(xué)育兒，也崇尚自然養(yǎng)育，擅長從手機(jī)等多元渠道獲取新知識(shí)。其中，53.3%的年輕父母愿意主動(dòng)學(xué)習(xí)育兒知識(shí)，關(guān)注孩子的乳制品選擇，并且關(guān)注新成分的添加、新技術(shù)的應(yīng)用。

　　乳制品消費(fèi)新趨勢更承載了一種新的生活方式。從消費(fèi)場景來看，年輕群體不管在加班、看電影、刷劇、聚會(huì)還是運(yùn)動(dòng)前后，都喜歡食用含乳食品。他們還關(guān)注科學(xué)飲奶，會(huì)研究乳制品的成分和配方，同時(shí)更注重新技術(shù)、新成分的應(yīng)用。他們最常食用的含乳食品依次為乳酸菌飲料、奶茶、牛奶布丁和雙皮奶等甜點(diǎn)、奶油和奶酪蛋糕，以及加牛奶的咖啡。乳制品已成為休閑、社交、工作等場景下必不可少的選擇。

　　“隨著消費(fèi)者的消費(fèi)理念和膳食結(jié)構(gòu)持續(xù)改善，未來奶產(chǎn)品消費(fèi)將持續(xù)剛性增長，對(duì)于高蛋白質(zhì)、高水準(zhǔn)奶源以及多樣化奶類制品的消費(fèi)需求將持續(xù)增長。”中國農(nóng)墾乳業(yè)聯(lián)盟經(jīng)濟(jì)專家組組長宋亮預(yù)判，未來兩三年，國內(nèi)酸奶、白奶的銷售將有所恢復(fù);2023年，嬰幼兒配方奶粉銷售額同比持平，企業(yè)價(jià)盤逐步恢復(fù)，兒童奶粉銷售保持增長，成人奶粉銷售增速將超過10%，兒童再制奶酪市場預(yù)計(jì)保持8%的增速，上游原料奶噴粉情況將得到明顯改善，進(jìn)口大包粉將出現(xiàn)量增價(jià)減的趨勢。

　　消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化對(duì)乳品行業(yè)的發(fā)展提出了新要求。中國乳制品工業(yè)協(xié)會(huì)原理事長、國際乳制品聯(lián)合會(huì)(IDF)中國國家委員會(huì)榮譽(yù)主席宋昆岡表示，6年時(shí)間里，國民奶商穩(wěn)步提升，但目前世界人均奶類消費(fèi)量為140千克，而我國人均消費(fèi)43千克，僅為世界人均消費(fèi)量的“零頭”。公眾奶商指數(shù)有所提升，但是飲奶知識(shí)的普及、飲奶人數(shù)比例還遠(yuǎn)沒有達(dá)到理想的水平，這要求乳制品行業(yè)要開展更豐富的飲奶科普，幫助更多人建立從喝奶意識(shí)到喝奶行為的認(rèn)知，繼而提升公眾喝奶達(dá)標(biāo)率。

　　數(shù)字技術(shù)助力乳制品行業(yè)加快轉(zhuǎn)型

　　2022中國(國際)乳業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展論壇上，多位乳制品企業(yè)高管表示，未來將依托設(shè)備更新和技術(shù)創(chuàng)新，加快探索全產(chǎn)業(yè)鏈循環(huán)發(fā)展模式，力爭在高質(zhì)量發(fā)展之路上勇立潮頭。業(yè)內(nèi)人士表示，數(shù)字技術(shù)與產(chǎn)業(yè)鏈深度融合，將推動(dòng)乳制品行業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)。

　　通過數(shù)字化改造實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)躍升已成為共識(shí)。乳制品企業(yè)要進(jìn)一步加大現(xiàn)代信息技術(shù)應(yīng)用，促進(jìn)數(shù)字技術(shù)與產(chǎn)業(yè)鏈深度融合，提高裝備設(shè)施自動(dòng)化、數(shù)字化、智能化水平，推動(dòng)乳制品行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

　　對(duì)于乳業(yè)加快構(gòu)建新發(fā)展格局，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，國家市場監(jiān)督管理總局食品生產(chǎn)司稽查專員畢玉安提出四點(diǎn)建議：一是提高質(zhì)量安全意識(shí)，二是加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)，三是加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈的控制，四是加快綠色低碳轉(zhuǎn)型。

　　農(nóng)業(yè)農(nóng)村部畜牧獸醫(yī)局奶業(yè)處處長衛(wèi)琳稱，鼓勵(lì)乳制品加工企業(yè)發(fā)展自有自控奶源，支持有條件的奶牛養(yǎng)殖場和合作社依靠自有奶源發(fā)展乳制品加工，促進(jìn)奶牛養(yǎng)殖向乳品加工和流通、休閑觀光等領(lǐng)域拓展。探索培育第三方生鮮乳檢測機(jī)構(gòu)，健全生鮮乳價(jià)格協(xié)商機(jī)制，提升產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的韌性和穩(wěn)定性。